Hedging Devisen Mit Futures

Erste Schritte in Devisen Futures Der Devisenmarkt (Forex oder FX) Markt ist der weltweit größte Markt mit über US1 Trillion gehandelt pro Tag. Ein Derivat dieses Marktes ist der Forex-Futures-Markt, der nur ein Hundertstel der Größe ist. Dieser Artikel untersucht die wichtigsten Unterschiede zwischen Forex-Futures und traditionellen Futures und schaut einige Strategien für die Spekulation und Hedging mit diesem nützlichen Derivat. Devisen Futures Vs. Traditionelle Futures Sowohl Forex als auch traditionelle Futures funktionieren in der gleichen grundlegenden Weise: ein Vertrag wird gekauft, um einen bestimmten Betrag eines Vermögenswertes zu einem bestimmten Preis zu einem vorbestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt jedoch einen Schlüsselunterschied zwischen den beiden: Forex-Futures werden nicht an einer zentralen Börse gehandelt, sondern der Deal-Flow ist durch mehrere verschiedene Börsen in den Vereinigten Staaten und im Ausland verfügbar. Die überwiegende Mehrheit der Forex-Futures werden über die Chicago Mercantile Exchange (CME) und ihre Partner (Einführung von Brokern) gehandelt. Dies ist jedoch nicht zu sagen, dass Forex-Futures-Kontrakte sind im Freiverkehr per se die Futures sind immer noch an eine bestimmte Größe pro Vertrag gebunden und werden nur in ganzen Zahlen angeboten (im Gegensatz zu Terminkontrakten). Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Währungs-Futures-Zitate gegen den US-Dollar, im Gegensatz zu den Spot-Forex-Markt gemacht werden. SEE: Futures Fundamentals Hier ist ein Beispiel für das, was ein Forex-Futures-Zitat aussieht: Euro FX Futures auf dem CME Für jeden gegebenen Futures-Kontrakt. Sollte Ihr Broker Ihnen seine Spezifikationen, wie die Vertragsgrößen, Zeitschritte, Handelszeiten, Preisgrenzen und andere relevante Informationen zur Verfügung stellen. Hier ein Beispiel, wie ein Spezifikationsblatt aussehen könnte: Abbildung 2: Spezifikationsblatt von CME. Hedging Vs. Spekulieren Hedging und Spekulation sind die beiden primären Wege, in denen Forex-Derivate verwendet werden. Hedger verwenden Forex-Futures zu reduzieren oder zu eliminieren Risiken durch Isolierung gegen alle künftigen Preisbewegungen. Spekulanten. Auf der anderen Seite wollen Risiken einzugehen, um einen Gewinn zu erzielen. Nun, nehmen wir einen eingehenderen Blick auf diese beiden Strategien. Hedging Es gibt viele Gründe für eine Hedging-Strategie in der Forex-Futures-Markt zu verwenden. Ein Hauptzweck besteht darin, die Auswirkung von Währungsschwankungen auf die Umsatzerlöse zu neutralisieren. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen im Ausland wissen wollte, wie viel Umsatz er (in US-Dollar) aus seinen europäischen Märkten erhalten wird, könnte er einen Futures-Kontrakt in Höhe seines geplanten Nettoumsatzes kaufen, um Währungsschwankungen zu eliminieren. SEHEN: Spotting ein Forex Scam Wenn Hedging, müssen Händler oft zwischen Futures und ein anderes Derivat als Vorwärts bekannt zu wählen. Es gibt mehrere Unterschiede zwischen diesen beiden Instrumenten, von denen die meisten bemerkenswert sind: Forwards ermöglichen dem Händler mehr Flexibilität bei der Auswahl der Kontraktgrößen und Festlegung Termine. Auf diese Weise können Sie die Verträge auf Ihre Bedürfnisse anpassen, anstatt eine festgelegte Kontraktgröße (Futures) zu verwenden. Das Bargeld, das eine Vorleistung unterstützt, ist erst nach Ablauf des Vertrages fällig, während das Cash hinter Futures täglich berechnet wird und der Käufer und Verkäufer für tägliche Barabfindungen haftbar gemacht werden. Durch die Verwendung von Futures, haben Sie die Möglichkeit, Ihre Position so oft wiederholen, wie Sie möchten. Mit vorwärts müssen Sie warten, bis der Vertrag ausläuft. Spekulieren Das Spekulieren ist von Natur aus gewinnorientiert. Im Forex-Markt sind Futures und Spot Forex nicht alle anders. Also warum genau möchten Sie an der Futures-Markt statt der Spot-Markt teilnehmen. Nun, es gibt mehrere Argumente für und gegen den Handel im Futures-Markt: Vorteile Niedrigere Spreads (zwei bis drei). Niedrigere Transaktionskosten (so niedrig wie 5 pro Kontrakt). Mehr Hebelwirkung (oft 500 pro Vertrag). Nachteile Oft erfordert eine höhere Menge an Kapital (100.000 Lose). Begrenzt auf den Austausch Sitzung Zeiten. National Futures Association Gebühren anfallen können. Die Strategien für die Spekulationen sind ähnlich wie bei den Spotmärkten. Die am weitesten verbreiteten Strategien basieren auf gemeinsamen Formen der technischen Chartanalyse, da sich diese Märkte tendenziell gut entwickeln. Dazu gehören Fibonacci-Studien, Gann-Studien, Pivot-Punkte und andere ähnliche Techniken. Alternativ verwenden einige Spekulanten fortgeschrittenere Strategien wie Arbitrage. Die Bottom Line Wie wir sehen können, funktionieren Forex-Futures ähnlich wie traditionelle Aktien - und Rohstoff-Futures. Es gibt viele Vorteile bei der Verwendung von Forex-Futures für Hedging sowie Spekulationen. Das Merkmal ist, dass die Futures nicht an einer zentralen Börse gehandelt werden. Forex-Futures können verwendet werden, um gegen Währungsschwankungen abzusichern, aber einige Händler verwenden diese Instrumente in der Verfolgung von Gewinn, so wie sie Futures auf dem Spot-Markt verwenden würden. Wie sind Futures verwendet, um eine Position zu sichern Futures-Kontrakte sind eines der am häufigsten verwendeten Derivate Zur Absicherung des Risikos. Ein Futures-Kontrakt ist als Vereinbarung zwischen zwei Parteien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptgrund dafür, dass Unternehmen oder Unternehmen künftige Verträge nutzen, besteht darin, ihre Risikoengagements auszugleichen und sich gegen Preisschwankungen zu schützen. Das ultimative Ziel eines Investors, der Futures-Kontrakte zur Absicherung einsetzt, besteht darin, sein Risiko perfekt auszugleichen. Im wirklichen Leben ist dies jedoch oft unmöglich und daher versuchen Individuen, das Risiko so weit wie möglich zu neutralisieren. Wenn zum Beispiel eine abgesicherte Ware nicht als Futures-Kontrakt verfügbar ist, kauft ein Anleger einen Futures-Kontrakt in etwas, das den Bewegungen dieser Ware genau folgt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Commodities: The Portfolio Hedge.) Wenn ein Unternehmen weiß, dass es einen Kauf in der Zukunft für ein bestimmtes Element zu machen, sollte es eine lange Position in einem Futures-Vertrag, seine Position zu sichern. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Firma X weiß, dass sie in sechs Monaten 20.000 Unzen Silber kaufen muss, um einen Auftrag zu erfüllen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Sechsmonats-Futures-Preis ist 11ounce. Durch den Kauf des Futures-Kontrakts kann Firma X einen Preis von 11ounce einsperren. Dies reduziert das Unternehmen Risiko, weil es in der Lage sein kann, seine Futures-Position und kaufen 20.000 Unzen Silber für 11ounce in sechs Monaten. Wenn ein Unternehmen weiß, dass es eine bestimmte Position verkaufen wird, sollte es eine Short-Position in einem Futures-Vertrag, um seine Position zu sichern. Zum Beispiel muss Firma X einen Vertrag in sechs Monaten erfüllen, die es erfordert, 20.000 Unzen Silber zu verkaufen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Futures-Preis ist 11ounce. Unternehmen X würde kurzfristig Futures-Kontrakte auf Silber und schließen Sie die Futures-Position in sechs Monaten. In diesem Fall hat das Unternehmen sein Risiko verringert, indem es sicherstellt, dass es 11 für jede Unze Silber erhalten wird, das es verkauft. Futures-Kontrakte können sehr nützlich sein, um das Risiko, das ein Anleger in einem Handel hat, zu begrenzen. Der Hauptvorteil der Teilnahme an einem Futures-Kontrakt ist, dass es die Unsicherheit über den künftigen Preis eines Artikels entfernt. Durch Verriegelung in einem Preis, für die Sie in der Lage sind zu kaufen oder zu verkaufen, ein bestimmtes Element, sind Unternehmen in der Lage, die Mehrdeutigkeit zu vermeiden, die mit erwarteten Kosten und Gewinne zu tun hat. Erfahren Sie, wie Unternehmen Futures - Kontrakte zur Absicherung ihrer Kursschwankungen einsetzen. Lesen Sie Antwort Erfahren Sie, welche Gegenstände Futures gekauft werden können, was für ein Futures-Kontrakt ist und entdecken Sie, wie die Futures-Märkte stark sind. Read Answer Erfahren Sie, wie der Nominalwert eines Futures-Kontrakts berechnet wird und wie Futures sich von den Aktien unterscheiden. Read Answer Erfahren Sie, welche Unterschiede zwischen Termingeschäften und Optionskontrakten bestehen und wie diese zur Absicherung von Anlagerisiken genutzt werden können. Lesen Antwort Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis und Menge zu einem zukünftigen Zeitpunkt in. Antwort lesen Finden Sie heraus, warum Futures-Kontrakte haben keine Strike-Preise wie Optionen oder andere Derivate gesetzt, obwohl Preisänderung Grenzen. Lesen Sie Antwort